Warum ist dieses Modell defensiver?
Nur ein Fünftel des Modellportfolios liegt in Aktien. Die Hälfte bleibt als Tagesgeld verfügbar; der Anleihenteil ist auf kurzlaufende Euro-Staatsanleihen ausgerichtet. Damit ist das Modell weniger stark von Aktienkursen abhängig als die ausgewogene 50/35/15-Mischung. Es ist aber weder ein Sparkonto noch eine sichere Anlage: Aktien und Anleihen können gleichzeitig Verluste verursachen.
- 20 % Aktien können auch bei breiter Streuung deutlich schwanken.
- Der Anleihen-ETF trägt Zinsänderungs- und Emittentenrisiken; die Einlagensicherung gilt dafür nicht.
- Tagesgeldzinsen können sinken, während Inflation die Kaufkraft mindert.
Die FMA beschreibt Risiken von ETFs und anderen Geldanlagen ↗. Entscheidend ist, ob du zwischenzeitliche Verluste und deinen tatsächlichen Anlagehorizont tragen kannst.
Zwei ETF-Beispiele und Tagesgeld.
Globale Aktien
Als Beispiel für breite Aktienmärkte: Vanguard FTSE All-World UCITS ETF (Acc), ISIN IE00BK5BQT80 ↗. Auch ein weltweiter ETF bleibt dem Aktien- und Währungsrisiko ausgesetzt.
Kurzlaufende Euro-Staatsanleihen
Produktbeispiel: iShares € Govt Bond 1–3yr UCITS ETF EUR (Acc), ISIN IE00B3VTMJ91 ↗. Die kürzere Laufzeit beseitigt Kurs- und Ausfallrisiken nicht.
EUR-Tagesgeld
Ein Bankguthaben, dessen Konditionen sich ändern können. Die FMA erläutert die Einlagensicherung ↗; für berechtigte Einleger sind Einlagen grundsätzlich bis 100.000 € pro Bank geschützt. Der separate Notgroschen sollte unabhängig von dieser Modellquote geplant werden.
Was bedeuten 20 / 30 / 50 in Euro?
Bei 25.000 € Einmalanlage und 300 € monatlicher Sparrate ergeben sich folgende Zielbeträge. Das ist reine Aufteilungsrechnung, keine Renditeprognose; Kaufkurse, Gebühren, Steuern und ETF-Stückelung sind nicht berücksichtigt.
| Baustein | Anteil | Einmalanlage | Monatlich |
|---|---|---|---|
| Globale Aktien | 20 % | 5.000 € | 60 € |
| Euro-Anleihen | 30 % | 7.500 € | 90 € |
| Tagesgeld | 50 % | 12.500 € | 150 € |
| Gesamt | 100 % | 25.000 € | 300 € |
Du kannst Einmalanlage und Sparrate im Portfolio-Kompass verändern. Ein Sparplan kann Mindestbeträge haben; die tatsächlichen Käufe müssen die Zielbeträge nicht exakt treffen.
Worauf vor der Umsetzung achten?
Alpenportfolio verwendet fünf Jahre als Planungshilfe für dieses Modell. Auch nach fünf Jahren können Verluste bestehen. Für Geld, das kurzfristig sicher verfügbar sein muss, ist ein Aktienanteil möglicherweise ungeeignet. Prüfe vor einem Kauf die aktuellen Produktunterlagen, Kosten, Broker-Verfügbarkeit und österreichische Steuerabwicklung.
Die 20/30/50-Gewichte sind redaktionell festgelegt und beruhen nicht auf einer persönlichen Eignungsprüfung. Die genannten Produkte sind Beispiele, keine Kaufempfehlungen. Überprüfe Ist- und Zielgewichte gelegentlich; Verkäufe zum Ausgleichen können Kosten und Steuern auslösen. Verantwortlich für die Seite ist Jürgen Krafuss / JFK Solutions.